Во времена османского владычества Воденский лес был собственностью окружающих его деревень. В пятедисятые годы 19-го века лесом овладел Махзары паша – в то время военный инспектор и сын везиря Рашида паши – придворного и приближенного к турецкому султану. С тех времен лес и деревня, находящаяся в нем, носят имя османского правителя. Понесшие ущерб жители окрестных деревень возбуждают судебное дело против паши, которое длится целых 15 лет. В 1876 году турецкий суд вынес решение в их пользу. И уже в 1881 году болгарский суд вновь его подтвердил.

   В 1884 году болгарское правительство объявляет лес государственной собственностью. В 1924 году, после еще одного судебного процесса, из государственного леса выделяются 40 дка в районе древнего захоронения /тюльбе/. Эти изменения вызывают необходимость произвести дополнительные замеры для нового Хозяйственного плана государствинного леса, который был выработан в 1938 году и утвержден Указом №37/19.05.1939 г. И опубликован в Государственных ведомостях 2.06.1939г.

   Между тем, изменения происходят и в названии леса. В 30-х годах 20 века начинается смена топонимических наименований с турецкого на болгарский. Таким образом старая деревенька получила название Воден. Это имя возникло благодаря большому природному источнику ключевой воды„Баш бунар“, который находится в середине леса. Решением Министерства земледелия в 1937 году лес был назван Воденский.

   Много лет лес входил в район Разградского административного лесного хозяйства и принадлежал землям деревни Острово. С 1937 года лес  был выделен в самостоятельное лесничество „Воден“ с центром в деревне Воден. Границы леса упирались в земли деревень Завет  с Севера, Малык Поровец с Востока, Старо селиште с Юго-востока, Йонково с Юга и Калово с Юго-запада. В центре леса находится поселение Воден, состоящее из нескольких домов, которые находятся вблизи бывшего турецкого монастыря /тюльбе/ Теке Юсеин баба и бывших палат паши.